债券简称：天奈转债 债券代码：118005
江苏天奈科技股份有限公司
可退换公司债券受托经行状务发达
（2024年度）
刊行东谈主
江苏天奈科技股份有限公司
（江苏省镇江市镇江新区青龙山路 113 号）
债券受托经管东谈主
中信证券股份有限公司
（广东省深圳市福田区中心三路 8 号迥殊时期广场（二期）北座）
病笃声明
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）编制本发达的内容及信息均
开始于刊行东谈主对外公布的《江苏天奈科技股份有限公司 2024 年年度发达》等相
关公开信息表示文献、江苏天奈科技股份有限公司（以下简称“天奈科技”、
“发
行东谈主”或“公司”）提供的解说文献以选取三方中介机构出具的专科主意。
本发达不组成对投资者进行或不进行某项行径的推选主意，投资者支吾干系
事宜作念出孤苦判断，而不应将本发达中的任何内容据以看成中信证券所作的承诺
或声明。
目 录
病笃声明 ········································································ 2
目 录 ············································································ 3
第一节 本次可退换公司债券八成 ········································ 4
第二节 债券受托经管东谈主履职情况 ·······································11
第三节 刊行东谈主 2024 年度筹画情况和财务情状 ······················ 12
第四节 刊行东谈主召募资金使用情况 ······································ 14
第五节 本次可转债本息偿付情况 ······································ 19
第六节 刊行东谈主偿债意愿和才能分析 ··································· 20
第七节 增信机制、偿债保险措施的本质情况及有用性分析 ····· 21
第八节 债券执有东谈主会议召开情况 ······································ 22
第九节 本次可转债的信用评级情况 ··································· 23
第十节 厚爱处理与公司债券干系事务专东谈主的变动情况 ··········· 24
第十一节 与刊行东谈主偿债才能和增信措施干系的其他情况及受托管
理东谈主遴荐的支吾措施 ·························································· 25
第十二节 刊行东谈主在本次可转债召募诠释书中商定的其他义务的执
行情况（如有） ································································ 26
第十三节 其他事项 ·························································27
第一节 本次可退换公司债券八成
一、刊行东谈主称号
华文称号：江苏天奈科技股份有限公司
英文称号：Jiangsu Cnano Technology Co., Ltd.
二、核准文献及核准范围
本次刊行可退换公司债券（以下简称“可转债”）干系事项仍是 2021 年 3
月 20 日召开的公司第二届董事会第四次会议、2021 年 4 月 27 日召开的公司第
二届董事会第六次会议审议通过，并经 2021 年 4 月 20 日召开的公司 2020 年年
度激动大会、2021 年 5 月 13 日召开的公司 2021 年第二次临时激动大会审议通
过。
经中国证券监督经管委员会（以下简称“中国证监会”）
《对于开心江苏天奈
科技股份有限公司向不特定对象刊行可退换公司债券注册的批复》（证监许可
〔2021〕3679 号）开心注册，公司向不特定对象共计刊行面值总数 83,000 万元
可转债。
三、本次可转债基本情况
（一）本次刊行证券的种类
本次刊行证券的种类为可退换为公司 A 股股票的可转债。该可转债及异日
退换的 A 股股票将在上海证券交往所上市。
（二）刊行范围
本次刊行 A 股可转债总数为东谈主民币 83,000.00 万元。
（三）票面金额和刊行价钱
本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100.00 元。
（四）债券期限
本次刊行的可转债的期限为自愿行之日起六年，即自 2022 年 1 月 27 日至
时分付息款项不另计息）
（五）债券利率
本次刊行的可转债票面利率设定为：第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三年
（含临了一期利息）。
（六）还本付息的期限和方式
本次刊行的可转债接受每年付息一次的付息方式，到期归赵未偿还的可转债
本金并支付临了一年利息。
年利息指可转债执有东谈主按执有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每
满一年可享受确当期利息。
年利息的计较公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次刊行的可转债执有东谈主在计息年度（以下简称“过去”或“每年”）付
息债权登记日执有的可转债票面总金额；
i：指可转债过去票面利率。
（1）本次刊行的可转债接受每年付息一次的付息方式，计息肇始日为可转
债刊行首日。
（2）付息日：每年的付息日为自本次刊行的可转债刊行首日起每满一年的
当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交往日，顺延时分不另付
息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交往日，
公司将在每年付息日之后的五个交往日内支付过去利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）央求退换成公司股票的本次可转债，公司不再向其执有
东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）本次可转债执有东谈主所赢得利息收入的应付税项由执有东谈主承担。
公司将在本次可转债期满后五个使命日内办理完毕偿还债券余额本息的事
项。
（七）转股期限
本次刊行的可转债转股期限自本次刊行完了之日（2022 年 2 月 9 日，T+4
日）起满六个月后的第一个交往日（2022 年 8 月 9 日）起至本次可转债到期日
（2028 年 1 月 26 日）止（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第 1 个交往日，
顺延时分付息款项不另计息）。
（八）转股价钱的笃信偏激调解
本次刊行的可转债的运转转股价钱为 153.67 元/股，不低于召募诠释书公告
日前二十个交往日公司 A 股股票交往均价（若在该二十个交往日内发生过因除
权、除息引起股价调解的情形，则对调解前交往日的交往均价按经由相应除权、
除息调解后的价钱计较）和前一个交往日公司 A 股股票交往均价。
前二十个交往日公司 A 股股票交往均价=前二十个交往日公司 A 股股票交往
总数/该二十个交往日公司 A 股股票交往总量；
前一个交往日公司 A 股股票交往均价=前一个交往日公司 A 股股票交往总数
/该日公司 A 股股票交往总量。
在本次可转债刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不
包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派送现款股利等情况，
公司将按上述条件出现的先后礼貌，挨次对转股价钱进行调解。具体的转股价钱
调解公式如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）
派送现款股利：P1=P0－D
上述三项同期进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）
其中：P0 为调解前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调解后转
股价。
当公司出现上述股份和/或激动权益变化情况时，将挨次进行转股价钱调解，
并在上海证券交往所网站（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司其他
信息表示媒体上刊登干系公告，并于公告中载明转股价钱调解日、调解宗旨及暂
停转股时分（如需）。当转股价钱调解日为本次刊行的可转债执有东谈主转股央求日
或之后，退换股份登记日之前，则该执有东谈主的转股央求按公司调解后的转股价钱
本质。
当公司可能发生股份回购、吞并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或激动权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债执有东谈主的债职权益或
转股养殖权益时，公司将视具体情况按照刚正、刚正、公允的原则以及充分保护
本次刊行的可转债执有东谈主权益的原则调解转股价钱。干系转股价钱调解内容及操
作宗旨将依据届时国度干系法律律例、证券监管部门和上海证券交往所的干系规
定来制订。
（九）转股价钱向下修正条件
在本次刊行的可转债存续时分，当公司 A 股股票在职意团结三十个交往日
中至少有十五个交往日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提
出转股价钱向下修正决策并提交公司激动大会审议表决。
上述决策须经出席会议的激动所执表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，执有本次刊行的可转债的激动应当消散。修正后的转股价钱
应不低于该次激动大会召开日前二十个交往日公司 A 股股票交往均价和前一个
交往日公司 A 股股票交往均价。
若在前述三十个交往日内发生过转股价钱调解的情形，则在转股价钱调解日
前的交往日按调解前的转股价钱和收盘价计较，在转股价钱调解日及之后的交往
日按调解后的转股价钱和收盘价计较。
如公司决定向下修正转股价钱，公司将在上海证券交往所网站
（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司其他信息表示媒体上刊登干系
公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时分（如需）等干系信息。从股权
登记日后的第一个交往日（即转股价钱修正日）起，脱手规复转股央求并本质修
正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股央求日或之后、且为退换股份登记日
之前，该类转股央求应按修正后的转股价钱本质。
（十）转股股数笃信方式
债券执有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目的计较方式为 Q=V/P，并以去
尾法取一股的整数倍。
其中：Q 指可转债的转股数目；V 指可转债执有东谈主央求转股的可转债票面总
金额；P 指央求转股当日有用的转股价钱。
可转债执有东谈主央求退换成的股份须为整数股。转股时不及退换 1 股的可转债
部分，公司将按照中国证监会、上海证券交往所等部门的干系礼貌，在转股日后
的五个交往日内以现款兑付该部分可转债的票面金额以及该余额对应确当期应
计利息。
（十一）赎回条件
在本次刊行的可转债期满后五个交往日内，公司将按债券面值的 110%（含
临了一期利息）的价钱赎回一起未转股的可转债。
在本次刊行的可转债转股期内，要是公司 A 股股票团结三十个交往日中至
少有十五个交往日的收盘价不低于当期转股价钱的 130%（含 130%），或本次
刊行的可转债未转股余额不及东谈主民币 3,000 万元时，公司有权按照债券面值加当
期应计利息的价钱赎回一起或部分未转股的本次可转债。
当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可转债执有东谈主执有的将赎回的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债过去票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的内容日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交往日内发生过除权、除息等引起公司转股价钱调解的情形，
则在转股价钱调解日前的交往日按调解前的转股价钱和收盘价计较，在转股价钱
调解日及之后的交往日按调解后的转股价钱和收盘价计较。
（十二）回售条件
若本次刊行可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募诠释书中的承诺
比拟出现紧要变化，且字据中国证监会或上海证券交往所的干系礼貌被视作改造
召募资金用途或被认定为改造召募资金用途的，可转债执有东谈主享有一次以面值加
受骗期应计利息的价钱向公司回售其执有的一起或部分可转债的职权。可转债执
有东谈主在跋扈回售条件后，不错在回售申诉期内进行回售，在该次回售申诉期内不
实施回售的，不应再诓骗附加回售权。
当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可转债执有东谈主执有的将赎回的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债过去票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的内容日期天
数（算头不算尾）。
本次刊行的可转债临了两个计息年度，要是公司 A 股股票在职何团结三十
个交往日的收盘价低于当期转股价钱的 70%时，可转债执有东谈主有权将其执有的可
转债一起或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。
若在前述三十个交往日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、
增发新股（不包括因本次刊行的可退换公司债券转股而加多的股本）、配股以及
派送现款股利等情况而调解的情形，则在调解前的交往日按调解前的转股价钱和
收盘价计较，在调解后的交往日按调解后的转股价钱和收盘价计较。要是出现转
股价钱向下修正的情况，则上述三十个交往日须从转股价钱调解之后的第一个交
易日起再行计较。
本次刊行的可转债临了两个计息年度，可转债执有东谈主在每个计息年度回售条
件初次跋扈后可按上述商定条件诓骗回售权一次，若在初次跋扈回售条件而可转
换公司债券执有东谈主未在公司届时公告的回售申诉期内申诉并实施回售的，该计息
年度弗成再诓骗回售权，可转债执有东谈主弗成屡次诓骗部分回售权。
（十三）转股后的股利分配
因本次刊行的可转债转股而加多的本公司股票享有与现存 A 股股票同等的
权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的整个普通股激动（含因可转债转
股形成的激动）均参与当期股利分配，享有同等权益。
第二节 债券受托经管东谈主履职情况
中信证券看成本次可转债的债券受托经管东谈主，严格按照《公司债券刊行与交
易经管宗旨》《公司债券受托经管东谈主执业行径准则》和其他干系法律、律例、规
范性文献及自律国法的礼貌、《江苏天奈科技股份有限公司可退换公司债券受托
经管公约》（以下简称“《受托经管公约》”）和《江苏天奈科技股份有限公司可
退换公司债券执有东谈主会议国法》
（以下简称“《债券执有东谈主会议国法》”）的商定，
执续追踪刊行东谈主的资信情状、召募资金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债
保险措施实施情况等，并督促刊行东谈主履行公司债券召募诠释书、受托经管公约中
所商定的义务，积极诓骗债券受托经管东谈主职责，爱戴债券执有东谈主的正当权益。
中信证券遴荐的核查措檀越要包括：
第三节 刊行东谈主 2024 年度筹画情况和财务情状
一、刊行东谈主基本情况
公司称号： 江苏天奈科技股份有限公司
英文称号： Jiangsu Cnano Technology Co., Ltd.
注册成本： 344,741,494 元东谈主民币
企业类型： 股份有限公司（外商投资、上市）
法定代表东谈主： TAO ZHENG
股票上市地： 上海证券交往所科创板
股票简称： 天奈科技
股票代码： 688116.SH
注册地址： 江苏省镇江市镇江新区青龙山路 113 号
办公地址： 江苏省镇江市镇江新区青龙山路 113 号
邮政编码： 212132
电话： 0511-81989986
传真： 0511-85588822
电子信箱： stock@cnanotechnology.com
公司网址： www.cnanotechnology.com
纳米材料（纳米碳管、石墨烯）偏激复合材料的研发、分娩及销售本公司
筹画范围： 自产产物；提供本公司本领的本领职业、本领征询、本领培训、本领转让。
（照章须经批准的技俩，经干系部门批准后方可开展筹画步履）
二、刊行东谈主筹画情况
公司主要从事纳米级碳材料及干系产物的研发、分娩及销售，产物包括碳纳
米管粉体、碳纳米管导电浆料、石墨烯复合导电浆料、碳纳米管导电母粒等。目
前公司分娩的碳纳米管干系产物主要应用于锂电板畛域，用以提高锂电板的能量
密度以及轮回寿命性能，并最终应用在新动力汽车、储能电板、3C 产物等畛域。
在锂电板畛域，碳纳米管仍是凭借其优厚的导电性能，看成一种新式导电剂
被锂电板分娩企业所庸碌使用，用来栽培锂电板的能量密度及改善轮回寿命。公
司客户涵盖大大都国内一流锂电板分娩企业。
上市公司激动净利润 25,019.50 万元，比上年同期下落 15.80%。
三、刊行东谈主财务情况
字据刊行东谈主 2022 年、2023 年以及 2024 年年度发达，其主要财务数据情况
如下：
单元：万元
主要司帐数据 2024 年度 2023 年度 2022 年度
贸易收入 144,815.59 140,415.43 184,152.76
包摄于上市公司激动的
净利润
包摄于上市公司激动的
扣除非时常性损益的净 23,735.47 20,894.37 39,652.71
利润
筹画步履产生的现款流
量净额
主要司帐数据 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
总钞票 513,873.91 493,543.73 406,273.42
净钞票 296,339.37 277,510.19 252,855.68
第四节 刊行东谈主召募资金使用情况
一、本次可转债召募资金基本情况
经中国证券监督经管委员会《对于开心江苏天奈科技股份有限公司向不特定
对象刊行可退换公司债券注册的批复》（证监许可〔2021〕3679 号）开心注册，
公司向不特定对象共计刊行 830.00 万张可转债，每张面值为东谈主民币 100.00 元，
按面值刊行。本次刊行统统召募资金东谈主民币 83,000.00 万元，扣除承销及保荐费
用等与刊行干系的用度共计东谈主民币 1,100.00 万元后，内容召募资金净额为东谈主民币
师费、审计及验资费、资信评级费等与刊行可转债径直干系的新增外部用度
（畸形普通联合）对刊行东谈主这次向不特定对象刊行可转债的资金到位情况进行了
审验，并出具了《验资发达》（天健验〔2022〕48 号）。
二、本次可转债召募资金专项账户存储情况
（一）召募资金经管情况
为法子公司召募资金的使用与经管，提高召募资金使用效益，切实保护投资
者利益，公司字据《上市公司召募资金监管国法》和《上海证券交往所科创板上
市公司自律监管开发第 1 号——法子运作》等干系礼貌和要求，衔接公司内容情
况，公司制定了《江苏天奈科技股份有限公司召募资金经管轨制》
（以下简称“《募
集资金经管轨制》”）。公司对召募资金接受了专户存储轨制，上述扣除刊行费
用后的召募资金净额一起存放在经董事会批准诞生的公司召募资金专项账户中，
公司已与保荐东谈主、召募资金监管银行坚毅了召募资金专户存储监管公约，公司在
使用召募资金时仍是严格盲从《召募资金经管轨制》本质。
（二）召募资金使用情况
适度 2024 年 12 月 31 日，公司累计使用可退换公司债券召募资金 30,895.19
万元；其中，以客岁度累计使用 25,864.81 万元，今年度使用 5,030.38 万元。
（三）召募资金专项账户存储情况
适度 2024 年 12 月 31 日，公司可退换公司债券召募资金余额为 55,427.91
万元（包括收到的银行入款利息收入及答理收益扣除银行手续费等的净额
入款余额 47,000.00 万元，购买的未到期依期入款余额 7,000.00 万元。
适度 2024 年 12 月 31 日，公司及子公司常州天奈材料科技有限公司（以下
简称“常州天奈”）开设了 3 个可转债召募资金专户，召募资金存放情况如下：
单元：万元
账户称号 开户银行 银行账号 召募资金余额 备注
苏州银行股份有限
天奈科技 51906600001097 1,359.67 活期入款
公司常熟支行
中信银行股份有限
常州天奈 8110501012501909964 41.91 活期入款
公司镇江新区支行
苏州银行股份有限
常州天奈 51816600001101 26.33 活期入款
公司常熟支行
统统 1,427.91 /
适度 2024 年 12 月 31 日，公司使用部分闲置召募资金已购买未到期的结构
性入款情况如下：
单元：万元
银行名 预期年化收
答理产物称号 金额 起止日期
称 益率
江苏银 对公东谈主民币结构性入款 2024 年
行股份 第 43 期 3 个月 C 款 5,000.00 2024/10/25-2025/1/25 0.50%-2.17%
有限公 （JGCK20240431030C）
司镇江 对公东谈主民币结构性入款 2024 年
科技支 第 43 期 6 个月 L 款 5,000.00 2024/10/25-2025/4/25 0.50%-2.17%
行 （JGCK20240431060L）
中国民
生银行
聚羸利率-挂钩中债 10 年期国
股份有
债到期收益率结构性入款 13,000.00 2024/10/25-2025/2/10 1.15%-2.30%
限公司
（SDGA242106Z）
镇江大
港支行
苏州银 2024 年第 1574 期定制结构性存
行股份 款（202412193S0000012900）
有限公 2024 年第 1577 期定制结构性存
司常熟 款 5,000.00 2024/12/23-2025/6/25 1.60%-2.27%
支行 （202412203S0000012906）
银行名 预期年化收
答理产物称号 金额 起止日期
称 益率
中信银
行股份
有限公 共赢智信汇率挂钩东谈主民币结构
司镇江 性入款 18269 期（C24PR0129）
新区支
行
统统 47,000.00 / /
适度 2024 年 12 月 31 日，公司使用部分闲置召募资金已购买未到期的依期
入款情况如下：
单元：万元
银行称号 产物类型 金额 起止日期 利率
中信银行股份有限公
依期入款 7,000.00 2024/9/10-2025/9/10 1.90%
司镇江新区支行
统统 7,000.00 / /
三、本次可转债变更召募资金投资技俩的资金使用情况
适度 2024 年 12 月 31 日，公司不存在变更本次可转债召募资金投资技俩资
金用途的情况。
四、本次可转债召募资金内容使用情况与核查情况
适度 2024 年 12 月 31 日，本次可转债召募资金投资技俩的资金使用情况如
下：
召募资金使用情况对照表
编制单元：江苏天奈科技股份有限公司 金额单元：东谈主民币万元
召募资金总数 81,502.50 今年度参加召募资金总数 5,030.38
变更用途的召募资金总数 －
已累计参加召募资金总数 30,895.19
变更用途的召募资金总数比例 －
是否已 适度期末累计 技俩可
适度期末 今年 是否
变更项 适度期末承 适度期末 参加金额与承 技俩达到预定 行性是
召募资金承 调解后投资 今年度投 参加进程 度实 达到
承诺投资技俩 目（含 诺参加金额 累计参加 诺参加金额的 可使用状态日 否发生
诺投资总数 总数 入金额 （%）(4) 现的 预计
部分变 (1) 金额(2) 差额(3)＝ 期 紧要变
＝(2)/(1) 效益 效益
更） (2)-(1) 化
技俩一期导电
浆料分娩线已
于 2024 年 5 月
碳基导电材料复 转固，剩余产 6,534.
否 83,000.00 83,000.00 83,000.00 5,030.38 30,895.19 -52,104.81 37.22 注 2 否
合产物分娩技俩 线预计于 2025 99
年 12 月达到
预定可使用状
态
合 计 － 5,030.38 30,895.19 -52,104.81 － － － － －
注 1 注 1 注 1
未达到筹划进程原因（分具体技俩） 无
技俩可行性发生紧要变化的情况诠释 无
字据公司 2022 年 3 月 11 日第二届董事会第十三次会议审议通过的《对于使用可退换公司债券召募
资金置换事先参加的自筹资金的议案》，公司利用召募资金置换事先参加募投技俩“碳基导电材料复
召募资金投资技俩先期参加及置换情况
合产物分娩技俩”的自筹资金 2,230.25 万元。公司已于 2022 年 3 月 21 日将上述款项自召募资金专
户划出至一般账户
用闲置召募资金暂时补充流动资金情况 无
暂时闲置召募资金进行现款经管的议案》，公司使用额度不越过东谈主民币 6.2 亿元（含 6.2 亿元）的可
退换公司债券暂时闲置召募资金进行现款经管，在上述额度范围内，资金不错转动使用，使用期限
自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有用。
对闲置召募金进行现款经管，投资干系产物的情况 2、字据公司 2024 年 3 月 7 日第三届董事会第四次会议审议通过的《对于使用可退换公司债券暂时
闲置召募资金进行现款经管的议案》，公司使用额度不越过东谈主民币 5.8 亿元（含 5.8 亿元）的可退换
公司债券暂时闲置召募资金进行现款经管，在上述额度范围内，资金不错转动使用，使用期限自公
司董事会审议通过之日起 12 个月内有用。适度 2024 年 12 月 31 日，已购买但尚未到期的结构性存
款余额为 47,000.00 万元，已购买但尚未到期的依期入款余额为 7,000.00 万元
用超募资金弥远补充流动资金或归赵银行贷款情况 无
适度 2024 年 12 月 31 日，召募资金余额为 55,427.91 万元（包括累计收到的银行入款利息收入及理
财收益扣除银行手续费等的净额 4,820.60 万元）；其中，召募资金专户余额 1,427.91 万元，购买的未
召募资金结余的金额及形成原因
到期结构性入款余额 47,000.00 万元，购买的未到期依期存数余额 7,000.00 万元，结余原因主要系该
召募资金投资技俩尚在诞生中
召募资金其他使用情况 无
注 1本次刊行扣除不含税刊行用度后的内容召募资金净额为 81,502.50 万元，低于本次召募资金承诺投资总数，不及部分由公司自筹搞定；
注 2该技俩一期导电浆料分娩线已于 2024 年 5 月达到预定可使用状态，故今年度达成的效益为产线转固次月至 2024 年 12 月达成的净利润，由于产线仅部分达到预定可使
用状态，尚未皆备达产。
第五节 本次可转债本息偿付情况
本次可转债每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当日。
刊行东谈主已于 2023 年 1 月 30 日支付自 2022 年 1 月 27 日至 2023 年 1 月 26
日时分的利息，本次付息为“天奈转债”第一年付息，票面利率为 0.30%（含税），
即每张面值东谈主民币 100 元可转债兑息金额为 0.30 元东谈主民币（含税）。
刊行东谈主已于 2024 年 1 月 29 日支付自 2023 年 1 月 27 日至 2024 年 1 月 26
日时分的利息，本次付息为“天奈转债”第二年付息，票面利率为 0.50%（含税），
即每张面值东谈主民币 100 元可转债兑息金额为 0.50 元东谈主民币（含税）。
刊行东谈主已于 2025 年 1 月 27 日支付自 2024 年 1 月 27 日至 2025 年 1 月 26
日时分的利息，本次付息为“天奈转债”第三年付息，票面利率为 1.00%（含税），
即每张面值东谈主民币 100 元可转债兑息金额为 1.00 元东谈主民币（含税）。
第六节 刊行东谈主偿债意愿和才能分析
一、刊行东谈主偿债意愿情况
公司本次刊行的可退换公司债券接受每年付息一次的付息方式，计息肇始日
为本次可退换公司债券刊行首日。
刊行东谈主于 2024 年 1 月 19 日公告《江苏天奈科技股份有限公司对于“天奈转
债”2024 年付息的公告》，并于 2024 年 1 月 29 日脱手支付自 2023 年 1 月 27 日
至 2024 年 1 月 26 日时分的利息，未出现延长支付利息的情况。适度本发达出具
之日，刊行东谈主未出现兑付兑息走嘴的情况，偿债意愿平时。
二、刊行东谈主偿债才能分析
场所（吞并口径） 2024年12月31日/2024年度 2023年12月31日/2023年度
钞票欠债率 42.33% 43.77%
流动比率 2.61 2.43
速动比率 2.39 2.25
注：流动比率=流动钞票/流动欠债；速动比率=（流动钞票-存货）/流动欠债；钞票欠债率=
总欠债/总钞票。
从短期偿债场所来看，2023 年末及 2024 年末，刊行东谈主流动比率区分为 2.43、
从弥远偿债场所来看，2023 年末及 2024 年末，刊行东谈主钞票欠债率区分为
适度本发达出具之日，刊行东谈主偿债才能场所未出现紧要不利变化，刊行东谈主偿
债才能平时。
第七节 增信机制、偿债保险措施的本质情况及有用性分析
一、增信机制及变动情况
本次可转债无增信措施。
二、偿债保险措施变动情况
三、偿债保险措施的本质情况及有用性分析
第八节 债券执有东谈主会议召开情况
会议审议通过了《对于变更“天奈转债”受托经管东谈主的议案》。本次债券执有东谈主
会议的表决效果，稳妥“天奈转债”债券执有东谈主决议的收效条件，即债券执有东谈主
会议开心将受托经管东谈主由“民生证券股份有限公司”变更为“中信证券股份有限
公司”。
第九节 本次可转债的信用评级情况
中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称“中证鹏元”）于 2022 年 6 月
券 2022 年追踪评级发达》
（中鹏信评【2022】追踪第 285 号 01），公司的主体信
用等第为 AA-，评级瞻望为相识，督察“天奈转债”的信用等第为 AA-。
中证鹏元于 2023 年 6 月 19 日出具《2022 年江苏天奈科技股份有限公司向
不特定对象刊行可退换公司债券 2023 年追踪评级发达》
（中鹏信评【2023】追踪
第 627 号 01），公司的主体信用等第为 AA-，评级瞻望为相识，督察“天奈转债”
的信用等第为 AA-。
中证鹏元于 2024 年 6 月 27 日出具《2022 年江苏天奈科技股份有限公司向
不特定对象刊行可退换公司债券 2024 年追踪评级发达》
（中鹏信评【2024】追踪
第 687 号 01），笃信督察公司主体弥远信用等第为 AA-，督察“天奈转债”的信
用等第为 AA-，评级瞻望为相识。
看成本次可转债的受托经管东谈主，中信证券特此提请投资者热心本次可转债的
干系风险，并请投资者对干系事项作出孤苦判断。
第十节 厚爱处理与公司债券干系事务专东谈主的变动情况
第十一节 与刊行东谈主偿债才能和增信措施干系的其他情况及受托经管
东谈主遴荐的支吾措施
第十二节 刊行东谈主在本次可转债召募诠释书中商定的其他义务的本质
情况（如有）
情况。
第十三节 其他事项
一、2024 年度公司董事、监事及高档经管东谈主员变动情况
（一）董事会变动情况
（二）监事会变动情况
（三）高档经管东谈主员变动情况
于礼聘公司高档经管东谈主员的议案》，公司董事会开心礼聘王鸣光先生为公司副总
司理，任期自本次董事会会议审议通过之日起至第三届董事会届满止。
公司高档经管东谈主员的上述变动履行了必要的法律要领，稳妥干系法律、律例
和《公司礼貌》的礼貌，最近两年高档经管东谈主员的变化不组成紧要不利变化，对
公司的分娩筹画未形成不利影响。
上述表示事项对刊行东谈主公司治理、日常经管、分娩筹画及偿债才能均无紧要
不利影响。
二、公司 2022 年度、2023 年度、2024 年度权益分配情况
公司于 2023 年 5 月 17 日召开 2022 年年度激动大会，审议通过了《对于公
司 2022 年度利润分配及成本公积转增股本决策的议案》，开心以实施权益分配股
权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份为基数，向整体激动每
股转增 4.8 股。公司回购专用证券账户中的股份不参与本次利润分配及成本公积
金转增股本。在实施权益分配的股权登记日前公司总股本发生变动的，督察每股
现款分成比例和每股转增比例不变的原则，相应调解现款分成总数和转增股本总
额。
公司于 2024 年 5 月 17 日召开 2023 年年度激动大会，审议通过了《对于公
司 2023 年度利润分配决策的议案》，开心以实施权益分配股权登记日登记的总股
本扣减公司回购专用证券账户中股份为基数，向整体激动每 10 股派发现款红利
东谈主民币 3 元（含税），本次利润分配不以成本公积金转增股本，不送红股。公司
回购专用证券账户中的股份不参与本次利润分配。在实施权益分配的股权登记日
前公司总股本发生变动的，督察每股分配比例不变，相应调解分配总数。
公司于 2025 年 5 月 28 日召开 2024 年年度激动大会，审议通过了《对于公
司 2024 年度利润分配决策的议案》，开心以实施权益分配股权登记日的总股本为
基数，向整体激动每 10 股派发现款红利东谈主民币 1.46 元（含税），本次利润分配
不以成本公积金转增股本，不送红股。在实施权益分配股权登记日前，因可转债
转股/回购股份/股权引发授予股份回购刊出/职工执股筹划/紧要钞票重组股份回
购刊出等以致公司总股本发生变动的，公司拟督察每股分配比例不变，相应调解
分配总数，并将另行公告具体调解情况。本次权益分配决策实施后，公司将依据
召募诠释书刊行条件及干系礼貌对可转债当期转股价钱进行调解。
上述表示事项对刊行东谈主公司治理、日常经管、分娩筹画及偿债才能均无紧要
不利影响。
三、2024 年度公司转股价钱调解情况
公司于 2024 年 1 月 15 日召开公司第三届董事会第二次会议，审议通过了
《关
于可退换公司债券“天奈转债”转股价钱调解的议案》，开心将“天奈转债”的
转股价钱由 103.75 元/股调解为 103.52 元/股，转股价钱调解肇始日期为 2024 年
公司于 2024 年 6 月 19 日召开公司第三届董事会第九次会议，审议通过了
《关
于 2023 年年度权益分配调解可转债转股价钱的议案》，开心公司在实施 2023 年
年度权益分配的同期进行可转债转股价钱调解。权益分配派发现款股利实施后，
“天奈转债”的转股价钱将由 103.52 元/股调解为 103.22 元/股，转股价钱调解起
始日期为 2024 年 6 月 27 日。
公司于 2024 年 12 月 4 日召开公司第三届董事会第十四次会议，审议通过了
《对于可退换公司债券“天奈转债”转股价钱调解的议案》，开心将“天奈转债”
的转股价钱由 103.22 元/股调解为 103.18 元/股，转股价钱调解肇始日期为 2024
年 12 月 9 日。
上述表示事项对刊行东谈主公司治理、日常经管、分娩筹画及偿债才能均无紧要
不利影响。
（以下无正文）
（本页无正文，为中信证券股份有限公司对于《江苏天奈科技股份有限公司可转
换公司债券受托经行状务发达（2024 年度）》之盖印页）
中信证券股份有限公司
年 月 日
